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Gestão de Riscos e Derivativos

Carga Horária: 40 horas-aula
Data de início: 20/03/2018
Data de término: 29/05/2018
Dias da semana: 3as feiras
Horário: 19h30 às 22h45
Unidade: 9 de Julho
Coordenador(es): Prof. Márcio Gabrielli
Objetivo 

Explorar conceitualmente a dimensão risco na gestão empresarial, com foco nas metodologias de mensuração dos riscos de mercado e nas alternativas de utilização dos instrumentos derivativos financeiros.

Enfatizar aspectos práticos enfrentados por administradores e abordar tanto as questões relacionadas ao funcionamento dos mercados quanto as características contratuais e as aplicações dos principais instrumentos derivativos disponíveis no Brasil e no mercado internacional.

Público Alvo 

Executivos e profissionais de empresas que atuam nas áreas de Tesouraria e Controladoria, em gestão financeira ou na administração de recursos financeiros.

Profissionais de Instituições Financeiras que atuam em áreas de apoio, tais como middle e back-office, gestão de riscos, controladoria, jurídico e TI, ou em áreas de negócio tais como estruturação de operações e produtos, gestão de recursos de terceiros e assessoria.

Exige-se: formação acadêmica nas áreas de exatas, administração, economia e áreas afins e/ou experiência prática. Bons conhecimentos em excel.

Metodologia 

Aulas expositivas com estímulo à participação em discussões, estudo de casos de utilização de instrumentos derivativos na solução de problemas financeiros de empresas e exercícios práticos em sala de aula.

Programa 

Gestão de Riscos (08 horas-aula)

  • Introdução à gestão de riscos em empresas;
  • Razões econômicas para implantar o gerenciamento de riscos;
  • Gestão de Riscos e Regulamentação;
  • Requisitos para a efetiva implantação do gerenciamento de riscos;
  • Modelos para quantificar Riscos de Mercado: value at risk, stress testing e outros.


Introdução aos Mercados de Derivativos (04 horas-aula)

  • Surgimentos e evolução dos mercados de instrumentos derivativos;
  • Segmentos de negociação e mecânica operacional: Brasil e mercado internacional;
  • Classificação, participantes e principais aplicações.


Contratos Futuros, Termos e Swaps de câmbio, ações e commodities (08 horas-aula)

  • Principais contratos nacionais e internacionais;
  • Teoria de não-arbitragem e precificação de futuros, termos e swaps;
  • Estruturação de operações e hedging com derivativos lineares.


Contratos Futuros, Termos e Swaps de taxas de juros (08 horas-aula)

  • Formação das taxas de juros;
  • Futuros, termos e swaps de taxas de juros: Brasil e mercado internacional;
  • Curva de juros Pré do Real
  • Curvas do Cupom cambial limpo e sujo;
  • Hedging de carteiras de renda fixa com derivativos.


Opções (12 horas-aula)

  • Tipos de opções e características do mercado;
  • Estratégias com opções;
  • Instrumentos sintéticos e operações estruturadas com opções
  • Variáveis determinantes do prêmio;
  • Modelos de precificação: Black-Scholes e Binomial;
  • Estimação de volatilidade e medidas de risco em carteiras de opções.
Investimento: 

Até 29/12/2017: R$ 3.280,00 à vista ou até 6X de R$ 560,36

Até 09/02/2018: R$ 3.411,20 à vista ou até 6X de R$ 582,77

A partir de 12/02/2018: R$ 3.547,65 à vista ou até 6X de R$ 606,08

Formas de Pagamento:
Boleto Bancário -> à vista ou parcelado.
Cartão de Crédito (compra recorrente: Visa e Mastercard) -> parcelado, a partir da 2ª parcela.

» O primeiro pagamento deverá ser realizado via boleto bancário e terá como data de vencimento 3 (três) dias corridos após a efetivação de matrícula. As demais parcelas poderão ser pagas via cartão de crédito ou boleto e terão vencimento para o dia 10 (dez), a partir do mês do início do curso.

» Os planos de investimentos serão válidos para candidatos aprovados com matrículas efetivadas até as datas mencionadas acima. O processo de matrícula compreende entrega da documentação, assinatura do contrato e pagamento da primeira parcela. Todo parcelamento incide juros de 1,0% a.m.

Processo Seletivo 

Clique aqui para obter mais informações sobre o processo seletivo.

Documentação necessária 

Documentação exigida no ato da matrícula:

» Diploma de nível superior ou Certificado de Conclusão do curso de Graduação ou a carteira de identidade profissional, emitida por órgão de classe de profissões regulamentadas; (*)
» Para candidatos sem graduação, mas que possuem experiência na área de saber do curso, deverá ser apresentada declaração da organização atestando sua experiência.
» Cédula de Identidade e CPF; (*)
» Comprovante de residência; (*)
» Ex-alunos: certificado de conclusão de curso realizado na FGV. (**)

(*) somente cópias autenticadas ou documentos originais para autenticação no ato da matrícula. A Declaração de conclusão deverá ter sido emitida há no máximo 12 meses pela Instituição de Ensino Superior onde o curso foi realizado.
(**) ex-alunos da FGV têm direito a um percentual de desconto sobre o valor total do curso, que será informado no ato da matrícula mediante apresentação da documentação exigida.

Observações 

Eventualmente as aulas poderão ser ministradas fora das instalações da FGV.